Prinz John hat die Regentschaft über England an sich gerissen und tyrannisiert das gute Volk. Gemeinsam mit seinen tapferen Gefährten will der königstreue Ivanhoe dessen Machenschaften beenden.

Die Mission des jungen Grafen William Lampton ist es, eine Schatztruhe voller Gold und den Zahn eines Narwals zu Ivanhoe zu bringen, so dass diese Schätze dem Lösegeldfond für König Richard hinzugefügt werden können. Aber nachdem er William gefangen genommen hat, übergibt Front-de-Boeuf das Gold an Prinz John und behält den Zahn des Narwals selber. Er nutzt dessen magische Kräfte, um seinen Traum Realität werden zu lassen - Rowena dazu zu bringen, sich in ihn zu verlieben.

Ivanhoe ist König Richard Löwenherz treu ergeben. Der König wird vom österreichischen Kaiser gefangen gehalten. Ivanhoe versucht den König zu retten, doch dessen Bruder Prinz John hat andere Pläne...