General Taylor will Frieden schließen mit den Apachen, doch die Gangster Dixon und Burker hetzen Siedler und Komantschen gegen die Apachen auf. Winnetou und Old Shatterhand versuchen zu vermitteln.

Es sieht ganz so aus, als hätten Apachen eine Farm überfallen und deren Besitzer ermordet. Damit wären die Friedensverhandlungen zwischen der US-Armee und den Indianern in großer Gefahr. Doch mit dem kleinen Tom gibt es einen Augenzeugen, der gesehen hat, dass statt den Apachen weiße Banditen und Komantschen hinter dem Verbrechen stecken. Old Shatterhand (Lex Barker) begleitet Tom und seine Beschützerin, die Halbindianerin Paloma (Daliah Lavi), in die Stadt Golden Hill. Währenddessen bereitet Bandenchef Dixon den nächsten Anschlag vor. Diesmal wird ein Armeetreck überfallen und ausgeraubt. Erneut gibt es Hinweise auf Apachen als die Übeltäter. Allerdings hat diesmal Old Shatterhands alter Kumpel Sam Hawkens (Ralf Wolter) das tatsächliche Geschehen beobachtet. Gemeinsam mit seinem Freund und Blutsbruder, dem Apachen-Häuptling Winnetou (Pierre Brice), begibt sich Old Shatterhand auf die Suche nach den Banditen. Doch die Zeit läuft ihnen davon. Denn die US-Soldaten, angeführt von dem intriganten Captain Bradley, wollen den Stamm der Apachen vernichten. Da Produzent Artur Brauner nicht im Besitz der Rechte von Karl May-Romanen mit Schauplatz Amerika war, ließ er für "Old Shatterhand" um seine Hauptfiguren Winnetou (dargestellt von Pierre Brice) und Old Shatterhand (Lex Barker) eine neue Handlung entwerfen. Wieder mit dabei als kauziger Sam Hawkins ist Ralf Wolter. In einer Nebenrolle die israelische Schauspielerin und Sängerin Daliah Lavi (die Halbindianerin Paloma). Inszeniert wurde der spannende, actionreiche Western von dem Argentinier Hugo Fregonese. Als Kulisse diente erneut die grandiose Naturlandschaft Kroatiens, gedreht wurde unter anderem im Nationalpark Krka und in der Umgebung von Dubrovnik.

Nach Motiven aus mehreren Karl-May-Romanen bildwirksam gestalteter "europäischer Western", routiniert und spannend inszeniert, angesiedelt in bildwirksamer Kulisse. Unangenehm wirkt die teils mythische Überhöhung der Titelgestalt (Lex. des Internat. Films).