Prinz John hat die Regentschaft über England an sich gerissen und tyrannisiert das gute Volk. Gemeinsam mit seinen tapferen Gefährten will der königstreue Ivanhoe dessen Machenschaften beenden.

Ein maskierter Reiter, im ganzen Land als "der Sarazener" bekannt, überfällt die Steuereintreiber Prinz Johns. Der agile junge Kämpfer besiegt die besten Männer des Prinzen. Ivanhoe erkennt schnell, dass der mysteriöse Sarazener in Wahrheit eine entzückende junge Frau ist, die den Tyrannen bestiehlt, um ihren Vater zu rächen. Ivanhoe überzeugt sie, mit Hilfe des Erzbischofs die Rückgabe der Ländereien ihres Vaters durchzusetzen. Als Rowena davon erfährt, wird sie eifersüchtig...

Ivanhoe ist König Richard Löwenherz treu ergeben. Der König wird vom österreichischen Kaiser gefangen gehalten. Ivanhoe versucht den König zu retten, doch dessen Bruder Prinz John hat andere Pläne...