Im Zauberdorf feiert man einen Jahrmarkt, bei dem einige Dörfler seltsam verändert werden, während Pinocchio einem Wahrsager auf den Grund geht, der die Kinder zur Entfernung einer Brosche von Hexe Albuza auffordert.

Jahrmarkt im Zauberdorf: Einmal im Jahr feiert das Zauberdorf ein großes Fest. Der Bürgermeister freut sich, als just da ein Gaukler mit seinem Jahrmarkt ins Dorf kommt. Alle sind begeistert, welch ein Zufall. Der Mann nimmt die meisten mit zu seinem Jahrmarkt. Der Bürgermeister hatte den Eintritt für alle bezahlt. Doch plötzlich sind einige Dörfler kaum noch wiederzuerkennen, wollen nur noch Karussell fahren. Irgendetwas stimmt da nicht. Pinocchio will es herausfinden. Der Wahrsager: Ein Wahrsager taucht im Dorf auf. Er prophezeit kleine Ereignisse, die wirklich eintreten. Die Kinder glauben ihm. Daraufhin bittet er sie, Hexe Albuza ihre Brosche wegzunehmen. Er erzählt den Kindern, dass die Hexe mit dieser Brosche das ganze Dorf verfluchen möchte. Er will sie zerstören und das Dorf retten. Doch Pinocchio kommt das komisch vor. Aber seine Freunde glauben ihm nicht und denken, er stecke mit Albuza unter einer Decke.

Pinocchio, die kleine Holzpuppe mit der ungezogenen ehrlichen Nase steht im Mittelpunkt der turbulenten Comedy-Animationsserie, in der es um märchenhafte Abenteuer, Magie und jede Menge Spaß in Zauberdorf geht. Pinocchio, immer fröhlich und verwegen, lebt mit Gepetto in einem riesigen Baum im Zauberdorf am Rande des tiefen, dunklen Märchenwaldes. Seine besten Freunde sind Luzio und Betulla, zwei vegetarische Ogerkinder mit blauen Haaren, Prinzessin Sophia, die lieber fechtet, als Hof zu halten und Törtchen, die zuckersüße Tochter des Lebkuchenmanns. Gemeinsam gehen sie in die Schule des Zauberdorfs und ihre Klassenkameraden Volpek Fuchs und Korat Milchbart machen den Freunden das Leben nicht immer leicht. Doch eins ist allen gemeinsam, sie lieben Streiche und lassen sich auf so manche übermütige Dummheit ein. Was ihnen die Dorfhexe oft nicht verzeiht. Denn die ist meistens schlecht gelaunt und verzaubert freche Kinder auch schon mal in Frösche oder Rosenkohl. Doch meistens nur für kurze Zeit und dann geht der rasante Alltag im Zauberdorf auch schon wieder weiter. Mit von der Partie sind auch der große böse Wolf, ein Zwerg namens Rumpelstilzchen und viele andere Märchen- und Zauberwesen.