Ein geheimnisvoller Ritter bezichtigt Ivanhoe des Verrats an König Richard und hetzt das Volk gegen ihn auf. Ivanhoe macht sich daran, die Drahtzieher dieses perfiden Komplotts zu entlarven...

Prinz John beauftragt Malvoisin, Ivanhoe aufzusuchen und das "Strahlende Schwert" König Richards einzufordern, welches Ivanhoe zu treuen Händen verwaltet. Malvoisin erzählt, John sei an der Pest erkrankt und das Schwert könne ihn mit seinen magischen Kräften heilen. Ivanhoe willigt ein, um den Frieden zwischen den Sachsen und Normannen nicht zu gefährden. Plötzlich taucht ein schwarzer Ritter auf, der das Schwert in seinen Besitz bringt...

Ivanhoe ist König Richard Löwenherz treu ergeben. Der König wird vom österreichischen Kaiser gefangen gehalten. Ivanhoe versucht den König zu retten, doch dessen Bruder Prinz John hat andere Pläne...