Hobbit Bilbo (Martin Freeman) und die Zwerge setzen ihre Reise zum Berg Erebor fort, um die einstige Heimat der Zwerge aus der Gewalt des Drachens Smaug zu befreien. Unterwegs machen ihnen üble Orks und gefräßige Riesenspinnen zu schaffen und dann geraten die Reisenden auch noch in die Gefangenschaft von Waldelben. Dank Bilbos magischem Ring können sich die Abenteurer befreien – und treten schließlich dem feuerspeienden Smaug gegenüber. – Virtuose Action, gewitzte Dialoge und verblüffende CGI-Magie: der fulminante zweite Teil von Peter Jacksons epischer "Hobbit"-Trilogie.

Nachdem der Hobbit Bilbo Beutlin, Inbegriff der Gemütlichkeit, in Der Hobbit: Eine unerwartete Reise seine warme Stube im Auenland gegen Widrigkeiten und Fährnisse aller Art eintauschte, indem er Gandalf dem Grauen und den 13 Zwergen Balin, Dwalin, Bifur, Bofur, Bombur, Fili, Kili, Oin, Gloin, Nori, Dori und Ori unter Führung von Thorin Eichenschild eher widerwillig folgte, um ihnen als Dieb zu helfen, den Schatz der Zwerge zurückzuerlangen, den der Drache Smaug einst raubte und nun im Berg Erebor bewacht, konnte er sich mittlerweile nach anfänglicher Skepsis seitens der Zwerge mehrfach beweisen. Mit List und Geschick hat Bilbo Gollum den Einen Ring entwendet und mit dessen Hilfe tödliche Gefahr abwenden können. Das Nebelgebirge ist überwunden und die Goblins durch das plötzliche Erscheinen gewaltiger Adler ausser Zugriffsweite. Ohne Gandalf, der Wichtiges im Süden zu erledigen hat, machen sich der Halbling und die Zwerge weiter auf den Weg. Vor ihnen liegt der finstere Düsterwald, in dem sie unliebsame Bekanntschaft mit Riesenspinnen machen, die sie gefangen nehmen, und denen sie beinahe zum Opfer fallen. Wieder ist es an Bilbo, den Retter zu geben. Auch andere Bewohner des Düsterwaldes, die Waldelben, sind ihnen nicht unbedingt wohl gesonnen, und Bilbo muss ein weiteres mal mithilfe des Ringes eingreifen. Nach weiteren Abenteuern gelangen sie über die Seestadt Esgaroth nach Erebor. Hier nun muss Bilbo beweisen, ob es ihm gelingt, die geheime Tür ins Innere des Einsamen Berges zu finden, um Smaugs Einöde ein Ende zu bereiten.