Pinocchio, Luzio und Betulla suchen nach Fridos verlorenem Ranzen und stoßen dabei auf die mysteriöse Albuza, während sie später Pinocchio befreit Bibou aus Marcelines Wanderzirkus, um ihm ein Leben in Freiheit zu ermöglichen.

Der fantastische Frido: Pinocchio und seine Freunde hören gruselige Geräusche im Wald. Als sie weglaufen, verliert Frido seinen Ranzen. Kurz darauf entdecken die Kinder sein Mäppchen, das im Dorf umherschwebt. Das Etui fliegt in den Wald, wo die Kinder hinter Brombeerhecken ein Häuschen entdecken. Albuza, eine wunderliche Alte lebt dort. Sie eröffnet ihnen, dass sie den Schulranzen gefunden hat und bietet ihnen Getränke an. Doch irgendwas stimmt nicht mit Albuza. Rettet Bibou!: Als Marceline mit ihrem kleinen Wanderzirkus ins Zauberdorf kommt, ist Betulla nicht begeistert. Sie findet es blöd, dass Marceline den kleinen Bär Bibou gefangen hält und vorführt. Als Pinocchio klar wird, dass Betulla Recht hat, bricht er kurzerhand nachts in Marcelines Wohnwagen ein und befreit den Bären. Er denkt, Bibou könnte nun im Wald zu seiner Familie finden und ein glückliches Leben in Freiheit führen. Aber so einfach ist das nicht.

Pinocchio, die kleine Holzpuppe mit der ungezogenen ehrlichen Nase steht im Mittelpunkt der turbulenten Comedy-Animationsserie, in der es um märchenhafte Abenteuer, Magie und jede Menge Spaß in Zauberdorf geht. Pinocchio, immer fröhlich und verwegen, lebt mit Gepetto in einem riesigen Baum im Zauberdorf am Rande des tiefen, dunklen Märchenwaldes. Seine besten Freunde sind Luzio und Betulla, zwei vegetarische Ogerkinder mit blauen Haaren, Prinzessin Sophia, die lieber fechtet, als Hof zu halten und Törtchen, die zuckersüße Tochter des Lebkuchenmanns. Gemeinsam gehen sie in die Schule des Zauberdorfs und ihre Klassenkameraden Volpek Fuchs und Korat Milchbart machen den Freunden das Leben nicht immer leicht. Doch eins ist allen gemeinsam, sie lieben Streiche und lassen sich auf so manche übermütige Dummheit ein. Was ihnen die Dorfhexe oft nicht verzeiht. Denn die ist meistens schlecht gelaunt und verzaubert freche Kinder auch schon mal in Frösche oder Rosenkohl. Doch meistens nur für kurze Zeit und dann geht der rasante Alltag im Zauberdorf auch schon wieder weiter. Mit von der Partie sind auch der große böse Wolf, ein Zwerg namens Rumpelstilzchen und viele andere Märchen- und Zauberwesen.